最近在HSA账户买bonds的index fund，发现turnover rate很高，所以做了一下功课。（图二显示Vangard total bonds index fund的turnover rate为31%，意味着每年fund中有31%的bonds会被换掉）。
Bonds的turnover rate高很正常，因为作为长期投资账户，选择short-term的bonds是一种strategy。这个跟股票不同。
为了平衡投资账户的人风险，建议根据自己的年龄选择一定比例的bonds。
一般1-4年 mature的bonds属于short- term。Bond mature到期后时，bond的发行者就会给你结账，包括你的本金和利息。
Shorter term bonds意味着lower risk，当然利息相对long term也会低。所以如果想减少风险，short term是更好的选择。风险大了，意味着盈利减少的可能性也会增大。
bonds的盈利也跟当下和将来的interest rate有关系，如果利率会增长，short term一般会有更好的return，如果利率下跌long term会比short term的表现好。
tax方面，股票要一年以上的盈利可以用capital gain的bar来交税，而bonds所有的盈利都是按income tax来收的。所以建议bonds最好放在tax- free的account里。
纯属自己的功课笔记，如果有理解不对的地方，还请指教。谢谢
最新评论 6
:🐶好可爱
:谢谢大诗![[飞吻]](/assets/emoji/comment-emoji/dm_feiwen@2x.png?v=1)
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新年快乐呀
:亲爱哒新年快乐啊😘♥️
:小兔子真优秀～
:亲爱哒 2021好运😘😁