企业利润质量如何分析

在分析企业利润报表的时候，报表使用者不仅要分析会计期间利润各个组成部分的金额，还要分析其质量。企业利润质量越高，这些信息对于会计报表使用者制定决策就越有用，并且根据盈余数字判断企业未来持续经营潜力，而利润质量越低，将对企业过去、现在的经营成果和将来经济前景的描述，具有误导性。

1 企业利润的质量特征

企业利润质量主要是指企业利润的形成过程、利润结构以及利润的结果等方面的质量。利润的质量特征是:①企业具有一定的盈利能力，是指企业的净利润大于零，并且在获利能力比率上，其净资产收益率、总资产报酬率、营业利润率等指标在同行业中处于平均水平以上;②利润结构基本合理，企业利润结构应该与企业资产结构相匹配，费用变化是合理的、费用在年度之间没有出现不合理的下降,利润总额各部分构成合理;③企业利润具有较强获取现金的能力，现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”与利润表中“同口径营业利润”应当保持基本一致，投资收益应该对应一定规模的现金回收。

2 粉饰利润质量的类型

（1）利润最大化

企业经营者为了业绩表现，或者企业为了获取银行及商业信用，上市公司为了增资扩股资格等。典型做法是:提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂账，或者通过资产重组，关联方交易等虚增利润。

（2）利润最小化

绝大多数是为了避税，或上市公司为避免摘牌等。典型做法是，与利润量大化的做法是相反的，即推迟确认收入、提前结转成本、使用加速折旧法、将资本化的费用列人当期损益等。

（3）利润均衡化

企业为了塑造其生产经营稳定的外部形象，以获取较高资信等级。典型做法是:利用应收应付账户、递延账户等调节利润，精心设计出企业利润稳步增长的趋势。

（4）利润清洗

一般是为了推卸责任(如企业更换主要经营者时，新任者为了自身经营目标得以顺利实现)。典型做法是:将坏账、积压的存货、长期投资损失、闲置的固定资产、待处理资产盈亏等一系列不良或虚拟资产一次性处理为损失。

3 企业利润质量的操纵做法

（1）利用虚构销售交易调整增加本期利润

为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。虚拟交易真实性、合法性虽然可以暂时经受住一般的检查，然而，虚拟交易所产生的虚拟“应收账款”终究无法收回。长期挂账的应收账款无人能说清楚。

（2）提前确认收入、推迟结转成本，或者提前确认成本费用、推迟确认收入。不计或少计提利息、折旧、减值准备，借款费用的会计处理方法调节利润。

（3）利用会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正操纵盈余

用会计政策是最常见也是最原始的利润操纵方法。会计政策、会计估计变更的初衷是使上市公司具有灵活的理财自主权并提供有关企业财务状况、经营状况和现金流量等相关、更可靠的信息。但是，一些上市公司却钻自发性会计政策变更的空子，随意变更会计政策或会计估计，为满足不同目的将盈亏调前、调后。公司管理当局往往根据自己的利益来变更会计政策和估计未来达到盈余管理目的。常用手段有:变更折旧方法和折旧年限、变更存货计价方法、变更坏账准备计提方法和变更长期股权投资核算方法等手段。

（4）利用关联交易降低费用支出、增加收入来源

上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收人”“营业外收人”等项目的调整，最终将非上市公司的利润转移到上市公司上来，从而影响利润总额。利用关联交易粉饰会计报表，利用关联交易调节利润的主要手段包括：以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加，通过将其商品高价出售给其关联企业，人为地增加主营业务收入和利润;或向关联方出让、出租资产来增加收益;向关联方借款融资，降低财务费用。

（5）利用资产重组调节利润

资产重组有上市公司一夜扭亏为盈的功效。上市公司利用资产重组进行盈余管理的手段有:股份转让、资产置换、对外转让资产、对外收购兼并等。资产转让和处置，包括转让和处置固定资产、无形资产、长期投资、短期投资、股权投资、在建工程等非货币性资产。上市公司通过资产转让和处置，可以将不良资产高价出售给控股子公司;或者上市公司将母公司优质资产低价购入，而且不计财务费用。通过这种形式，上市公司一方面可以不付出任何代价获得母公司优质资产使用权;另一方面，还可以避免经营不良资产产生的损失或亏损。

（6）利用债务重组调节业绩

债务重组是债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。债务重组对于减轻企业负担，优化企业资本结构，重新激发企业活力等具有重要作用。由于在债务重组过程中会产生一定的债务重组收益，于是一些业绩欠佳的上市公司就会利用债务重组进行盈余管理。

（7）利用非经常性损益项目收入增加利润总额

通过地方政府补贴收入、固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等营业外入项目来增加利润总额，这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，却能较快地提升利润。比如，地方政府为扶持上市公司，越权给上市公司减免所税和增值税的退税，在上市公司业绩不理想的情况下，为确保上市公司的利润，其达到二级市场上筹资的要求，地方政府往往会直接为上市公司提供财政补贴，有的补贴数额很大。