2024年美股投资方向？美联储降息影响？美国经济前景？

钞能力投资菌 803 浏览 01-29 发布

哈喽大家好我是投资菌！

新年快乐，祝大家今年都能赚钱赚到手抽筋！

为了让大家都能在年初旗开得胜，菌菌专门准备了本期内容，总结出了大家最关心的三个问题，并根据8家投资公司对市场的分析和见解为大家解惑。

这三个问题分别是：目前美国的经济和前景如何？美联储降息对市场意味着什么？今年哪些投资会更有前景？

还没有新年投资理财规划的小伙伴，快快找个专业的投资顾问为你制定规划，从投资、省税、保险、房产、公司等多方面帮你查缺补漏，制定可实施的规划。

美国2024年经济前景

我们先从6个维度看看美国目前的经济和前景。

第一、CEO对未来经济持谨慎态度。

第二、通胀放缓，主要受房租通胀的下降影响。预计今年通胀将继续减缓。

第三、经济增长弹性十足，主要受益于2023年消费者的强劲支出。预计今年增速将放缓但保持正向。

第四、失业率仍保持在历史低位，但就业市场显示出放缓的迹象。

第五、家庭债务偿还比率仍低于疫情前水平，这很好，因为该比率代表债务占家庭收入的比率，比率低代表负担小。但目前在信号方面还是出现了潜在的压力迹象，如信用卡逾期上升。

第六、零售销售方面弹性十足，并看到消费者信心的上升。

从这6个维度来看，其中2项是好兆头，4项是好坏参半，展现出了适度的减缓。但好在没有哪项是绝对的坏，也代表了经济的韧性可能在短期内持续存在，没有那么容易崩。通胀在全年持续有序的下降，而且虽然美联储升息导致借贷很贵，但似乎对消费者来讲不值一提，各种强劲的支出有效的推动了经济增长。

但有必要提醒一下大家，经济最大的风险往往是我们看不见的。因此，各维度是有几率迅速发生变化的。

美联储降息对市场意味着什么？

主要感谢通胀的下降，我们可能即将迎来美联储政策的转折点。该图的蓝点显示了美联储在上一次（也就是12月份）公布的利息预测前景，我们可以看到是呈下降趋势，所以预示了美联储的降息意图，而不是继续升息。

然而非要说降息对市场的意义，主要还是会受美国经济的影响。但从历史规律来看，在首次降息后的12个月，美股的平均回报约为5%。其中首次降息后，如果导致经济衰退，那么美股的平均回报为负3%；如果并未导致经济衰退，那么美股的平均回报将高达15%。

目前现金躺着就能赚到高达5%的利息的券商有很多，比如Fidelity。但如果美联储开始降息，你所能赚到的利息也会逐渐下降，不会再有5%这么高。那么将现金更换赛道去投资美股将会是一个很好的选择。从历史数据来看，最终无论是否出现经济衰退，综合来讲平均回报为5%。

如果你是一个极其谨慎的人，非常抗拒下跌，又想投资美股，也是有不赔钱投资美股的办法的。感兴趣的小伙伴，可以点击这看看下期内容，里面有具体的方法。

2024年美股投资前景

最后，我们来看看今年哪些投资会更有前景？

（1）对比增长型和价值型投资，哪个前景更好？

从这个图我们可以看出在不同的市场和经济环境下，增长型和价值型的表现会有轮动。从历史规律来看，当经济在早期恢复时和美联储升息时，价值型（value）的投资会长势较好。当美联储降息时和公司盈利强劲时，增长型（growth）的投资涨势会更好。

给大家辨认一下价值型和增长型投资是哪些产业，方便大家按需分配。如果美联储在2024年的某天开始降息，那么大家可以入手一些增长型投资。

（2）有某个行业的股票值得关注吗？

虽然金融行业属于周期性和价值型投资，即使价格上普遍较便宜，但市场对它的期望值也较低。由于升息和2023年银行暴雷，对金融业有普遍的负面影响，该行业的股票表现不佳。但目前来看这些风险已经被充分考虑到，并且价格也被充分调整过了。因此如果大家想捡漏的话，可以考虑一下金融行业特别是银行股。

（3）有某个市值种类的股票值得关注吗？

根据Morningstar的Price to Fair Value Index，我们能看出每个市值种类的股票它目前的价格与合理价格的对比。从该图可以看出，目前小型价值股是最值得捡漏的。因为它目前的价格对比合理价格来讲，更低。但值得注意的是小型公司更容易受到经济的影响，因为它们普遍存在亏损和高杠杆。因此，应当谨慎选择高质量的小型公司。

（4）对比美国市场和全球市场，有什么机会？

从这个图来看，国际市场目前比美国市场更便宜，想捡漏的小伙伴可以行动。另外，国际市场的股息也较美国的更好。

该图的国际市场指数包括除了美国的23个发达国家和24个发展中国家。

该指数中的发达国家包括这些：Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the UK。
发展中国家包括这些：Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Greece, Hungary, India, Indonesia, Korea, Kuwait, Malaysia, Mexico, Peru, Philippines, Poland, Qatar, Saudi Arabia, South Africa, Taiwan, Thailand, Turkey and United Arab Emirates.
声明：香港和台湾都属于中国，所以菌菌并不认同该指数把它们如此分类开来。以上只是为了展示给大家该指数的细节，方便大家按需分配投资。

希望以上8家投资公司对经济和市场的分析能对大家有帮助，还是不知道怎么做，或者需要制定新年投资理财规划的小伙伴，快快去找你的顾问咨询哦！

关注菌菌，让你的资产无限变大！