新手投资防骗指南，揭秘骗局（美国篇）

哈喽大家好我是投资菌！

如果你刚在美国接触投资，可能会不知道百分之多少的投资回报是合理的？收获到太低的回报心有不甘，想要更高的回报还容易碰到骗子。由于对投资的流程也不懂，很容易让骗子钻空子，人家让你交什么钱，就傻傻的交了。本期菌菌就来给大家讲讲，在美国投资的投资新手必须了解的几件事。

一、任何保证实现比固定利息还高的回报，都是骗子。

这里的关键字是“保证实现”。要知道，投资是跟经济、市场、和公司盈利有关的。如果他能打包票说一个月后或者一年后，保证能涨多少，那就很值得怀疑啊。

除非他穿越到了一个月或者一年后确切的看到回报，不然怎么能保证实现。

二、我们来看看在美国，合理的回报预期是多少？

（1）求稳+不会赔钱

首先、如果你想力求稳定，且不会赔钱的投资，那就要看现在市场上给多少固定利息。

固定利息代表的是它跟美国股市无关，无论涨跌，你都会获得一个提前说好的、固定的利息回报。

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这个利息回报跟美联储涨息降息有关，涨息就会变高，降息就会变低。比如前几天美联储再次升息（7/25/2023又涨0.25%），Robinhood的利息从4.75%涨到了4.9%，Fidelity的利息从4.74%涨到了4.81%。

目前2023年8月初，合理的固定利息就是4-5%左右。想想前几年降息，大家抢着贷款买房的时候，贷款便宜，但银行理财利息也同样极少，那时候的固定利息都是百分之零点几，不到1%。

因此，如果你力求一个稳妥不会赔钱的投资，就要选择一个“目前在合理值的固定利息”。

（2）5-10年可实现回报

接下来，如果你想要5-10年可实现的回报，那就是年均10%的回报。

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这个的主要根据在于：S&P 500美股大盘的长期年均回报为10%。并不是说你每年都能获得刚好10%的回报，它只是一个平均值。

正如图所示，这是真实的S&P 500历史回报。某年你可能会涨超20%，也可能会涨小于10%，也可能跌。但你把它们加在一起，算个平均值，会是10%左右。

如果你只能投资5年，再遇上股市不佳的几年，或许不会到年均10%的回报，比如2014年到2018年，年均仅有6.67%；但如果遇上股市不错的几年，比如1995年到1999年，年均有26.3%，会获得远超10%的回报；所以投资时间越短，不确定性会越高。

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但如果能拉长投资时间，比如10年以上，你会获得一个更稳定的10%左右的回报，该规律从1937年至今已持续了86年。

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（3）不现实的长期回报

最后，不太现实的年均回报，是20%以上。

20%不是不能实现，而是想要持续性的有20%以上的回报，真的极其难！在某个牛市中获得20%回报很简单，一个刚接触股票的新手也可以，但如果你想长期获得年均20%以上的回报基本很难达成。

让我们看看那些长期能获得年均20%回报的，都是哪些大佬？

• 巴菲特（92岁）：年均23% 持续了 38年
• Peter Lynch（78岁）：年均29.2% 持续了 13年
• John Templeton：年均15% 持续了 38年
• Benjamin Graham： 年均21% 持续了 20年

要知道这四位在投资界都是响当当的名字，是凤毛麟角的传奇人物，现在在世的仅有两位。而他们也是坐上了时代红利的快车，需要结合天时地利人和才能取得这样的成绩。

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目前，看看巴菲特的Berkshire Hathaway公司在过去的20年里，基本与S&P 500一致，年均回报为10.3%。

因此，年均20%以上是个不切实际的长期回报，谁能达到，基本是留名青史的程度。所以保证获20%以上的年均回报基本是骗子，除非巴菲特亲自来找你。

（4）高回报的标杆

另外给大家一个衡量美股的标杆。美股的11个产业分类当中，科技股的年均回报最高。

美国科技股在近5年中的回报为年均20.26%，近10年中的回报为年均20.65%，近15年为16.87%，从能追溯开始算，为年均12.86%。

可以看到它的确比美股大盘S&P 500的年均10%要高一些，但科技股的风险也比美股大盘更高。

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1/1/2023-7/31/2023 两者回报率的区别

因此，你就会看到涨的时候科技股会涨更多，但跌的时候科技股也会跌更多，也就是出现更大的浮动。因此，选择投资时不光要看回报，还要考虑自身的投资时长和风险承受能力。

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7/31/2022-7/31/2023 两者回报率的区别

如果你无法承受更大的跌幅，更大的浮动，或无法等太久，或许高风险高回报的投资并不适合你。

（5）指数回报不错，怎么买？

注意：人们是无法直接购买S&P 500大盘，或者科技股大盘的，因为它们只是一个指数和标杆，但好消息是：不少投资公司有追踪这两个指数的ETF供大家选择。

其中性价比最高的两个分别是VOO（追踪S&P 500，美国最大的500家公司）和VGT（追踪美国科技股公司）。

第三、谨防上当受骗！如果对方向你提前索要手续费或者税金后，才答应把钱转到你的银行账户，你可要小心了。

大家应该看过类似报道：通常骗子会让人们在第一次投资中尝些甜头，然后希望你存更多钱进行下一阶段的投资。如果这时人们想撤资，他们会百般阻挠。

最常见的就是提前索要手续费或税金。

（1）“交手续费？”

先说手续费，在美国的确可能会遇到账户迁移手续费（account transfer fee），但这种是从投资机构A转到投资机构B时会收取的费用。通常是$50到$125不等，但超过$200的基本没见过。更不会像是骗子所说的需要交账户总额的3%，太离谱了。

并且正常来讲，该手续费会在账户迁移后，从账户直接扣除。比如$50的迁移手续费，账户中的1万会在迁移到公司B后，直接变成$9950. 因此，根本不会额外让你交钱。

再者说，如果你不是在两个投资机构迁移。只是投资终止，把现金全都打进银行账户，那就更不会有费用了。

（2）“交税金？”

然后我们说税金。税金是IRS国税局的事，你应该在每年4月中之前向国税局报税交税。

投资公司从来没有收税的权力，所以如果对方说，只有交了税，我们才能把钱转给你，那就是骗子无疑了。

结语

以上是菌菌根据新闻和身边人的故事，组成的一些新手投资必须知道的美股投资的知识与标杆。

欢迎大家在评论区讨论，你遇到过哪些骗子手段，或者有什么关于投资的新手问题想要知道，都可以给菌菌留言哦。

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