想要投资不交税？除了退休账户，还有什么方法？| 高税收正在蚕食你的收益

钞能力投资菌 1.08万浏览 2021-03-10 发布

哈喽大家好我是投资菌。

如果你是老粉，可能对于roth，那日后不交税的好处，听到厌烦了。所以你已经在雇主那里开好了roth 的退休账户，比如roth的401k，SIMPLE IRA，403b等等。以及自己在外面开了roth IRA了。但是！如果你已经放满以上的退休账户，依然想要做不交税的投资，那该怎么办呢？

今天菌菌就来揭秘，另一种无税的投资，它究竟是什么？它与你的退休账户比有什么好处？为什么却很多人用错？配备该投资时，该注意什么？

为了控制时长，并且不让文章里的干货，干到难以下咽，菌菌将在下一个文章给你5个，只有业界内部的人员，才知道的tips，看看行业内的人，给自己配备这项投资时，是怎样将利润最大化的？

有税VS无税

首先，很多人在放满退休账户（如401k和IRA）之后，并不知道还有其他可以无税的投资。会选择开brokerage account，这种需要交税的账户进行投资。我们接下来就来看看有税和无税，究竟有多大区别？

打个比方：你和你的朋友，都是每年投资1万，回报率为8%，你选择开brokerage account，你的朋友选择了无税投资。40年后，你的朋友会得到280万，如果你的有效税率为30%，你将只能得到146万，你会发现，你比朋友少得到了134万！你的朋友比你几乎多了一倍哦！

“等等，为什么会差这么多？是税率算的太高了吧？”

其实这个税，并不多。如果你能在2020年同时放满401k和IRA，也就是2.55万。如果这些钱是你工资的20%，那么你的工资起码有13万。在加州的单身小伙伴，这样的年薪，effective tax rate实际税率为31.56%。然而菌菌在这个例子里，只用了30%。另外，随着经验的增加，你的工资会越来越高，每年你的税，都会比这个预期更高。最后你会发现，你每天高高兴兴觉得自己赚了不少，到头来收益却被税，吞去了大半。

如果你说：你没有这么多收入，或者都是持长期，交的税少，那么大部分人就是交15%的联邦税（未算州税）。40年后，你会得到200万，还是比你的朋友少了80万。

这里菌菌也不卖关子了，其实你的朋友所拥有的这个投资，很多人不知道，它就是life insurance寿险。

诶，等等，你先别走，菌菌知道寿险在华人圈名声不好，但是美国的寿险，跟中国的寿险完全不同。而且菌菌今天讲的这种投资型寿险VUL，大几率你没有系统的了解过。另外，100个有寿险执照的人中，只有1个拥有投资执照，能给你做这种VUL的咨询，所以这也是VUL鲜有人知的原因。下面菌菌给大家做一个对比，看看退休账户与寿险在投资上的区别，你或许会发现，寿险不但不那么差，反而很多地方还能略胜一筹。

它与退休账户的区别

第一，退休账户每年有严格的投放上限，但寿险没有，你想放多少都可以。

第二，是退休账户有严格的取出年龄，如果在59.5岁之前取出，不但要交税还有10%罚金。相反寿险并没有严格的取出年龄，你可以随时急用取出。

第三，虽然Roth IRA可以无限制的，将全部本金取出，但是一旦取出，就无法再放回去了，本金的减少会对你的投资回报有很大影响。401K呢，虽然不能硬取，但你可以以loan的方式借出来，借出金额为账户金额的一半，但最多只能借5万，平均贷款利率在5%左右（根据不同的plan也有比这个高或低很多的），而且你必须在5年内还清，否则就又是交税加罚金。相反，寿险可以选择任何时候取出或借出，账户内金额没有借款上限，虽然贷款利率通常也在5%左右，但是如果你选对了寿险，有些VUL贷款利率可能低至1.5%-3%。

但劝大家早期别玩这么大，早期就乱取乱借，这就是在降低投资的本金，对未来的投资回报，会有很大的影响。并且，更重要的一点是，想要在同一个税法下，享受无税增长，无税提取，你的投资需要终身披着寿险的外衣。这是什么意思呢？也就是这个保单里面要留些钱，划取各种保险相关费用，这个寿险才能活着。就像树木需要水才能活着，你如果在树壮大之前，还没做到自给自足，就把水全提走了，那你可就无法乘凉也吃不到果实了，所有辛苦全都浪费了。

同理，如果因为你取出太多金额，导致寿险失效，脱了这层寿险外衣，国税局会把一切看作是普通投资，就全部都需要交税了。虽然没有额外罚金，但全部缴税也很痛苦。但是，只要你能等到后期，在你退休后逐年慢慢取慢慢花的时候，再借出就没有还的必要了，因为你的账户数额，已经非常庞大了，即使是保守的投资，也会有可观收入，你的大树早已自给自足了（这个会在未来的文章里面细讲，怎样做到自给自足）。

第四，如果退休账户的持有人去世，受益人会拿到账户里面的金额，如果是traditional的401k或者IRA，还需要缴税后才能落到受益人手中。而寿险，顾名思义就是当持有人去世，受益人会得到大额赔偿金。比如一个人持有100万死亡赔偿的VUL，即使他才刚刚投放了200的保费，就不幸去世，受益人依然会拿到100万，并且完全不需要缴税。

以上这4点，无论是你买了哪种终身型的寿险，从whole life，IUL到VUL，都是这样的。

“既然以上内容都通用，那么为什么投资首选VUL呢？”

其主要原因也是这三种寿险最大的区别，那就是他们投资方法上的不同。

Whole Life，只给固定利息，长期回报预期在2-4%。

IUL，有固定利息，也有有上限下限限制的指数基金，通常是S&P 500 index，虽然S&P 500 长期年均回报为10%，但由于回报设有上限，长期回报预期在6%。

VUL，有上述的固定利息，也有有上限和下限的指数基金，还有几十种不设限制的基金供你选择，长期预期在8-10%，毕竟S&P 500 长期年均回报是10%，而且如果你选择科技行业基金之类的，年均回报说不定会比大盘更可观，所以VUL跟你的退休账户一样，回报率取决于你选择了什么基金组合。因此， VUL可以满足你在任何时期，对不同风险不同投资的需求。在投资选择上，VUL虽没有IRA那么灵活，但绝对比401K好很多，这也造就了它与退休账户不相上下的回报预期。因此，如果你的目的是投资，那么可以优先考虑VUL。

如果你已经放满了退休账户，还想拥有VUL的无税投资，你将需要一个精通投资和寿险的顾问，你的顾问会运用并教你如何将VUL发挥到极致，将利润最大化。

在购买有现金值的寿险之前，以及开始借取现金值的时候，咨询专家是非常重要的，他们可以帮助你构建你的保单，以满足你的需求和达成你的目标，其中涉及到税收、死亡赔偿、额外收入，投资组合，甚至如何从保单里面取钱，所以拥有一个好的顾问就已经是成功的一半了。

至于其他两种做为投资型寿险的坑在哪里，菌菌后续会出新的视频讲解。尤其是IUL，很多人觉得它根本是投资好帮手，甚至菌菌早期也是这么觉得的，但经过了2020年后，很来越多业内的人了解了它的坑。菌菌会陆续开视频讲解IUL的坑以及避坑方法，所以买了IUL，觉得它是个烫手山芋的小伙伴，千万别冲动，记得关注菌菌后续的视频，全是行业内部级别的干货，大家记得关注哦。