如何看一个ETF值不值得购买？

钞能力投资菌 2.47万浏览 2020-07-30 发布

又一个干货来啦！

视频乍一看上去9分钟，好像很长

主要是因为里面有菌菌的详细讲解

只要大家耐心看完这个视频，再练习个2-3次

以后你对于ETF质量的衡量时间

将缩短至30秒每个！

学好这个技能，遇到什么ETF都不怕！

视频在此👇👇👇

这一次视频里面没有任何其他平台账号，连个水印都没有，看看剁手快报会不会给我过审核。

额。。。还是不给，那大家看图片吧。

文案在此👇👇👇

之前发了一个视频教大家在哪里以及如何选择etf，有小伙伴们反映：选好etf之后，不确定自己的选择是否靠谱。

今天菌菌来分享给大家，如何看一个etf是否值得买。此方法需要借助的网站，就连投资顾问们也在使用，并且金融媒体也会去借鉴里面的内容，所以大家可以对网站的专业性和权威性放100个心。

不卖关子，这个网站就是morningstar，里面有各种权威性的观点和数据。金融行业的人，通常会在这个网站开付费账号，但是普通人看免费版也完全够用。

股票 vs ETF的区别

鉴于大家对金融知识水平可能会参差不齐，这里菌菌简单解释一下什么是etf。

买股票就是买个股，一家公司；而etf是一堆公司的平均值，可以更有效的分散投资，并且对资金有限的小伙伴更友好。

比如Amazon一股3000多，google一股1500多，Netflix一股400多，只是买三个股票就花了5000了。但如果买一个包括以上3种以及另外几百家公司的一个etf，可能只用花几十块，或者几百块，这就是用最物美价廉的方式创建了一个分散的投资组合。

正片开始

接下来菌菌将展示给大家,在morningstar研究etf时, 哪些点是值得注意的。

首先在网站左上角搜索你挑好的etf，你可以打全名，但通常人们是输入ticker代码。全篇菌菌将使用VOO做例子。

Quote

进入到主页面，先查看一下全名和ticker都对不对，确保正确后，你可以看到后面是分析师们评出的星级，4星，还不错。

本站最高是5颗星，通常4-5星就已经很好了，这说明他们已经比同种类的基金收益要好。就算4星和5星的收益相同，有些基金被评为了4星，原因是4星的价格浮动会更大一些，但5星更稳。

主页Quote就是一些基本信息。

你可以在这里看到现在的价钱，还有它属于什么类型的基金，这里说明voo里面的公司基本是：在美国的大型公司（市值超过1百亿），混合型的，既有价值型也有增长型。

旁边还有个比较重要的信息，是expense ratio。任何的fund基金，都是有管理费的。如果是被动管理的基金，不需要过多基金团队的操作，比如模仿大盘指数的基金，就会比较便宜。如果是主动管理的基金，基金团队总是在战略性操作，就会贵一点。

我们可以看到Voo的管理费是0.03%，可以说是非常非常少了，如果你投入了1万，一年才3块钱管理费。

通常菌菌不会选择expratio太高的，比如当它高于0.8%菌菌就要想一想了，除非他历年的增长非常非常好，这说明这个基金团队很牛，他们值得让投资者花更多的钱，否则meh。

Fund Analysis

下面我们看fundanalysis，额，此页需要会员才看，我们跳过。

Performance

下一个是performance，就是看看历史收益情况。

菌菌解读一下这个图。可以看到这里有三条线，就是给大家直观的对比一下，你的这个基金对比大盘，和同种类的基金，是好是坏。

蓝线是我们选择的voo，红色是大盘指数，黄色是跟我们的voo同种类的基金们的表现。其实看图就很容易看出来，VOO其实是比同类别的基金表现要好。

上升到具体的数字就是：如果你在2010年花了1万购买voo，在2020年你会得到3万5，大盘得到3万6，其他同类别基金得到2万9。那么也就是说，这十年voo的收益是260%，很不错。

Risk

下面我们来到来到Risk，这一页主要看的是这个关于风险的条形图。

这个图是说，在3年期，voo与同类别的基金相比风险差不多，但是回报率更高。5年期也是风险差不多，但回报率高一些。10年期，风险差不多，但是回报率比同类别的基金高很多！所以VOO与同类别的基金比还是非常不错的。

Price

下面我们来到price，费用方面。其实没什么可看的了，我们已经知道了它的exp ratio是0.03%。

这里就是更细致的给大家展示一下，purchase fee是0说明购买voo时是没有费用的，它的ongoing fee年费是3刀，它是按照购买1万刀的voo算的。然后sales fee也是0，说明你卖voo的时候也没有费用。

这就是etf和mutual fund比的好处，因为etf只有一个ongoing的年费。而mutual fund的费用花样百出，这三种费用变着花样的来。

但有同学问了，这个voo为什么5年要花17块的fee，不是应该3×5=15吗？

这个费用是按照收费时你的账户里voo的总价值来算的，因为他的例子给的是按5%的增长，所以在后面几年收取费用时，你的账户里的voo总价值肯定是高于1万的，所以就是总价值x每年0.03%的费用

Portfolio

下面我们来到portfolio，这个主要看你的基金里面都是什么类型的公司。

首先看asset allocation，我们可以看到voo里面98%都是美国的公司，其他国家的占不到1%，然后有0.6%的现金。所以如果想要分散投资到其他国家的小伙伴，光是这么一个voo是没法满足你的。

然后是stock style：蓝色的是voo，看左边，知道基金里面都是大市值公司，看上面，知道基金里面的公司是混合了价值型和增长型的公司。

价值型就是公司的基本面fundamental不错，感觉股价被大众低估了的公司，此种股票会比较平稳，虽然也有实力但是股票不怎么爱动。增长型就是盈利好的公司，股票会长得非常迅猛。

中间这段有经验的小伙伴可以看看，我们直接跳过看exposure。

这世界上有这么多公司，其实按大的行业分也就是这11种。而我们的voo里面的公司的各行业占比都在这里列出来了。有点值得注意是左边这三个词，cyclical，sensitive和defensive。

Cyclical指的是这些行业跟经济一样有周期性，经济好他就好，经济差他也差。Defensive正相反，无论经济好坏大家都要用，所以免疫性较好。Sensitive就是居中，对经济差不能完全免疫，但也不会造成什么重大影响。

接下来你还可以把exposure的sector改成region或country，因为voo里面都是美国公司，这个没什么好看的。

接下来这两个板块，都跟ESG有关，就是看看voo里面的公司是不是都是对环境对社会友好的，很简单，绿色对环境好，红色对环境差。近些年，人们对环保和社会责任的意识越来越高，所以专投ESG型的etf也不少，有兴趣大家可以去搜一搜，这里我们跳过。

Holdings

最后我们来到holdings，这里就是说你的基金里面到底有哪些公司，他们都占比多少。

这里说voo里面一共有510家公司，这里只会列出来占比比较高的几十家，公司排序是按照占比从大到小的顺序来的。

可以看到最多的是microsoft占了5.99%，然后是apple，amazon等等。后面还有各家公司一年的收益增长是多少。前三甲的一年收益分别是44%，79%和50%。

这里主要就是看看，你喜欢的公司是不是在里面，并且占比是否比较高。如果没有，你就可以换别的基金看看。

Parent

接下来我们看parent。这里就是看你的etf是来自于哪家公司，他们家还有什么好的etf？

这里显示voo来自于vanguard，这是一家很大很有名的公司，他们家一共有80个基金。

然后我们看下面，免费版都被挡住了，没关系，我们调到Morningstarrating，可以看到他们家最好的一些etf和最差的一些etf。

拿第一个举例，这个5星etf从名字看里面基本就都是科技股，我们可以看到3年的收益是27%。跟同类别的基金比，它的区间值在11%。（1%最好，100%最差）。

然后下面这些什么2星的啊，记得远离就好了。

好啦！这就是一个基金好与坏的全解析啦。是不是光是免费版就看的眼花缭乱了？根据这些信息已经完全可以抉择这个基金值不值得买了。那么下一步你就可以开始行动啦！

如果还没开投资账户，那么大家看这么多美股推荐和如何挑选基金也是没用的。

下期菌菌将分享给大家：美国券商哪家强？各大券商的优缺点，以及是不是在银行开户更靠谱一些？好啦，催更的小伙伴可以点击视频下方的大拇指，我们下期再见！

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